Dự đoán tuần mới: Cổ phiếu tiếp tục biến động, khả năng đô la tăng, vàng giảm

Chúng ta có thể đã thấy những dấu hiệu thu hẹp chính sách tiền tệ vào tuần trước, khi Cục Dự trữ Liên bang, vào thứ Tư, bắt đầu báo hiệu rằng thị trường tiền rẻ sẽ kết thúc.

Mặc dù các nhà đầu tư đã được tận hưởng các biện pháp kích thích hào phóng nhất từ ​​trước đến nay, cả từ Fed và Chính quyền Biden, một nền kinh tế mở rộng lành mạnh phải bao gồm việc ngân hàng trung ương Hoa Kỳ quản lý tốc độ lạm phát. Nếu không, sự phục hồi kinh tế có thể sẽ chỉ diễn ra trong ngắn ngủi trước khi rơi vào suy thoái trở lại. Tuy nhiên, thị trường đang cho thấy sự bất bình trước những thông điệp này.

Giọng điệu diều hâu của Fed khiến thị trường gặp áp lực

Vào thứ Sáu, chứng khoán Mỹ đã giảm ngày thứ tư liên tiếp, sau khi Fed cho thấy giọng điệu diều hâu một cách đáng ngạc nhiên vào thứ Tư. Ngoài ra, khi các quyền chọn cổ phiếu đơn lẻ, hợp đồng tương lai cổ phiếu đơn lẻ, quyền chọn chỉ số chứng khoán và hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán đồng loạt hết hạn vào thứ Sáu đã đè nặng áp lực lên các cổ phiếu.

Chỉ số S&P 500 đã mất 1.3% giá trị vào ngày giao dịch cuối cùng của tuần trước, biến đây thành tuần tồi tệ nhất đối với chỉ số kể từ tháng Hai. Chỉ số này đã giảm xuống dưới đường xu hướng tăng kể từ mức đáy vào tháng 3 năm 2020.

Chỉ số Dow Jones đã mất hơn 500 điểm vào thứ Sáu, giảm 1.6%, chốt lại hiệu suất hàng tuần tồi tệ nhất kể từ tháng 10 năm 2020. Chỉ số với 30 cổ phiếu blue-chip đã đặc biệt bị ảnh hưởng nặng nề bởi cuộc đàm phán của Fed về việc thắt chặt chính sách.

Giống như SPX, chỉ số Dow cũng giảm xuống dưới đường xu hướng tăng kể từ mức thấp nhất năm 2020, nhưng không giống như S&P 500, chỉ số blue chip cũng đã giảm xuống ngang mức thấp gần đây và dường như đã tạo đỉnh.

Tuy nhiên, trong số bốn chỉ số chính của Hoa Kỳ, chỉ số Russell 2000 đã giảm mạnh tới 2% trong ngày thứ 6. Đây là chỉ số tiêu chuẩn của các cổ phiếu vốn hóa nhỏ, bao gồm các doanh nghiệp trong nước chịu ảnh hưởng nhiều nhất trong thời gian phong tỏa, ví dụ thực tế nhất của hoạt động giao dịch dựa trên lạm phát khi nền kinh tế đang khởi động lại.

Russell 2000 đang gặp phải đợt điều chỉnh. Chỉ số này đã giảm 11% từ mức kỷ lục ngày 15 tháng 3 xuống mức thấp nhất vào ngày 25 tháng 3. Như chúng tôi ghi chú vào cuối tháng 5, chỉ số có thể đã đạt đỉnh khi động lượng có dấu hiệu suy yếu, với chỉ báo RSI phân kỳ âm trong ngắn hạn đến trung hạn. Hãy theo dõi chỉ số do triển vọng tăng trong dài hạn vẫn còn.

Mặc dù chỉ số NASDAQ tổng hợp đã giảm 0.9% vào thứ Sáu, nó vẫn hoạt động tốt hơn các chỉ số khác của Mỹ. Vào thứ Sáu, lĩnh vực công nghệ cũng là lĩnh vực hoạt động tốt thứ hai trên S&P, sau cổ phiếu của lĩnh vực hàng tiêu dùng không thiết yếu với mức giảm (-0,5%).

Lĩnh vực công nghệ cũng tăng trưởng tốt hơn thị trường nếu xét trong tuần, vì đây là lĩnh vực duy nhất giữ sắc xanh, tăng 0.1%. Trên cơ sở tháng, cổ phiếu công nghệ cũng mang lại lợi nhuận tốt nhất, + 6.1%. Ngay cả trong sáu tháng qua, lĩnh vực công nghệ vẫn giữ được sắc xanh, tăng 9.3%, chỉ đứng sau mức tăng 13.2% của lĩnh vực Bất động sản.

NASDAQ tổng hợp cũng đang có tín hiệu kỹ thuật mạnh nhất. Chỉ số này đang kiểm tra đỉnh của một tam giác tăng lớn, một mô hình phát triển khi người mua háo hức hơn người bán. Nếu mô hình tiếp tục, người mua sẽ hấp thụ tất cả nguồn cung hiện có và sẽ phải tăng giá mua lên trên 14,175. Tuy nhiên, vào ngày thứ Sáu, chỉ số này đã điều chỉnh cùng với phần còn lại của thị trường.

Mặc dù Bloomberg cho biết, "giọng điệu diều hâu bất ngờ của Cục Dự trữ Liên bang đã ảnh hưởng đến hoạt động giao dịch dựa trên lạm phát vốn đã thống trị các thị trường trong năm nay", chúng tôi đã chứng minh rõ ràng rằng lĩnh vực công nghệ đã vượt trội so với các cổ phiếu giá trị trên mọi phương diện trong năm nay.

Chủ tịch Fed James Bullard nói với CNBC rằng Ngân hàng trung ương Hoa Kỳ cuối cùng đã bắt đầu tranh luận về việc giảm tỷ lệ của chương trình nới lỏng sau đại dịch, bao gồm hoạt động mua trái phiếu kho bạc, lợi tức trái phiếu kho bạc 10 năm đã giảm xuống mức thấp nhất trong 3 tháng.

Lợi tức trái phiếu kho bạc đang kiểm tra đáy của kênh giảm, khi đường 50 DMA cắt xuống dưới đường 100 DMA, đe dọa một đợt giảm mạnh hơn.

Việc Fed đề cập đến việc tăng lãi suất và giảm mua trái phiếu cũng đủ để thúc đẩy đồng đô la tăng giá.

Đồng bạc xanh hoàn thành đáy tròn sau một nêm tăng, phục hồi trở lại sau đợt lao dốc. Nếu USD vượt lên trên 93.50, nó sẽ hoàn thành đáy kép, hỗ trợ vị khuyến nghị tăng giá của chúng tôi, được đưa ra từ khi chỉ số DXY đột phá cạnh trên của nêm giảm lớn từ đỉnh tháng 3 năm 2020.

Tuy nhiên, nếu đồng đô la giảm xuống dưới mức thấp nhất vào ngày 6 tháng 1, chúng tôi sẽ đảo ngược khuyến nghị của mình thành giá sẽ giảm mạnh.

Giá vàng đã gặp áp lực bởi đồng USD mạnh hơn.

Kim loại quý này đã hoàn thành một đỉnh với đường 200 DMA đóng vai trò làm đường viền cổ. Sau đó, nó tiếp tục rơi trở lại kênh giảm, và trên đường test lại mức thấp 1,678.40 đô la vào ngày 8 tháng 3.

Bị ảnh hưởng bởi một loạt các phát triển tiêu cực, Bitcoin đã giảm ngày thứ sáu liên tiếp. Đầu tiên, lãi suất cao hơn và việc cắt giảm mua trái phiếu làm tăng giá trị của đồng đô la, làm giảm một phần vai trò của Bitcoin như một kho lưu trữ giá trị. Đồng thời, Ngân hàng Thế giới đã từ chối yêu cầu trợ giúp từ El Salvador về việc chuyển đổi BTC.

Cuối cùng, tín hiệu tốt nhất cho tiền điện tử vào tuần trước là khi Giám đốc điều hành Tesla (NASDAQ: TSLA) Elon Musk cho biết ông sẽ xem xét lại việc chấp nhận Bitcoin làm công cụ thanh toán cho xe điện của công ty "khi có xác nhận về việc sử dụng năng lượng sạch hợp lý của các thợ mỏ (~ 50%) với xu hướng tích cực trong tương lai".

Cặp BTC/USD đang bị áp lực bởi nút giao cắt tử thần, ngay cả khi đồng tiền kỹ thuật số đang cố gắng hoàn thành đáy tròn ở mức thấp nhất của tháng 1. Bitcoin có khả năng giảm sâu hơn nếu không duy trì được trên mức 29,000 đô la, và nếu giá vượt mức 43,000 đô la thì đồng tiền này có thể test lại mức cao nhất mọi thời đại của tháng 4.

Giá dầu tăng tuần thứ tư liên tiếp do nhu cầu toàn cầu tăng mạnh. Theo Goldman Sachs, mức tiêu thụ trên toàn thế giới hiện đang là 97 triệu thùng/ngày. Hơn nữa,  hoạt động du lịch trong mùa hè khi đại dịch được kiểm soát đang trở lại mạnh mẽ sau một năm người tiêu dùng phải ở yên trong nhà, có thể khiến nguồn cung WTI trở nên cực kỳ khan hiếm. Tuy nhiên, xu hướng bán tháo các tài sản rủi ro cũng có thể ảnh hưởng đến giá dầu.

Dầu thô hôm thứ Sáu tạo cây nến sao hôm, tín hiệu bán lý tưởng cho các nhà giao dịch tích cực, những người không ngại đi ngược lại xu hướng và đang tin tưởng vào việc giá dầu sẽ quay lại vào trong tam giác tăng. Chỉ báo RSI đã giảm sau khi ở tình trạng quá mua mạnh nhất nhất kể từ khi tam giác hình thành.

Lịch kinh tế

Thời gian được đề cập là EDT

Chủ nhật

• 21:30: Úc - Doanh số bán lẻ: vẫn giữ nguyên ở mức 1.1% so với tháng trước.
• 21:30: Trung Quốc - Lãi suất cho vay cơ bản của Ngân hàng trung ương Trung Quốc: đang giữ ổn định ở mức 3.85%.

Thứ Hai

• 10:15: Khu vực đồng tiền chung châu Âu - Chủ tịch ECB Lagarde phát biểu

Thứ Ba

• 10:00: Hoa Kỳ - Doanh số bán nhà hiện tại: dự báo giảm từ 5.85 triệu xuống 5,72 triệu.
• 14:00: Hoa Kỳ - Chủ tịch Fed Powell điều trần

Thứ Tư

• 3:30: Đức - Chỉ số PMI sản xuất: dự kiến ​​sẽ giảm xuống 63.4 từ 64.4.
• 4:30: Vương quốc Anh - Chỉ số PMI sản xuất và Chỉ số PMI dịch vụ: lần lượt ở mức 65,6 và 62,9 tháng trước.
• 8:30: Canada - Doanh số bán lẻ cốt lõi: dự đoán sẽ giảm từ 4.3% xuống -5.0%.
• 10:00: Hoa Kỳ - Doanh số bán nhà mới: dự đoán sẽ tăng lên 875 nghìn từ 863 nghìn.
• 10:30: Hoa Kỳ - Tồn kho Dầu Thô: dự kiến ​​sẽ tăng từ -7.355 triệu lên -3.290 triệu.

Thứ Năm

• 4:00: Đức - Chỉ Số Môi Trường Kinh Doanh Ifo: dự báo tăng từ 99.2 lên 100.1.
• 7:00: Vương quốc Anh - Quyết định lãi suất của BoE: được cho là vẫn ổn định ở mức 0.10%.
• 7:00: Vương quốc Anh - Biên Bản Họp của Ủy Ban Chính Sách Tiền Tệ của Ngân Hàng Anh
• 8:30: Hoa Kỳ - Đơn Đặt Hàng Hóa Lâu Bền Lõi: ước tính ở mức 0.7% từ mức 1,0%.
• 8:30: Hoa Kỳ - GDP: dự đoán sẽ tăng từ 4.3% lên 6.4% so với quý trước.
• 8:30: Hoa Kỳ - Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu: ước tính giảm từ 412.K xuống 380K.

Thứ Sáu

• 8:30: Hoa Kỳ - Chi tiêu Cá nhân: dự báo giảm từ 0.5% xuống 0.3%.