Cổ phiếu tài chính, bao gồm cổ phiếu ngân hàng, gần đây đang chịu nhiều áp lực. Ví dụ: Chỉ số Dow Jones Tài chính, đạt mức cao nhất mọi thời đại vào ngày 7 tháng 6, đã mất khoảng 5% kể từ đó. Tính đến thời điểm hiện tại, chỉ số này đã tăng khoảng 18%.
Tương tự, Chỉ số Dow Jones Ngân hàng tại Mỹ, đạt mức cao nhất trong nhiều năm vào ngày 3 tháng 6, giảm khoảng 10% kể từ đó. Tuy nhiên, cho đến nay trong năm, chỉ số này đã tăng hơn 22%.
Các nhà phân tích đang tranh luận về lý do đằng sau sự sụt giảm gần đây của cổ phiếu ngân hàng. Một mặt, Fed đã đã đưa ra tín hiệu cho hai lần tăng lãi suất vào năm 2023. Việc tăng lãi suất thường giúp cải thiện tỷ suất lợi nhuận của các ngân hàng.
Chúng ta có thể đánh giá bảng cân đối kế toán của ngân hàng để tính đến thu nhập lãi thuần (NII) bằng cách khấu trừ tiền lãi được trả từ tổng số lãi thu được. Do đó, thu nhập lãi của ngân hàng thường cải thiện khi lãi suất tăng.
Tuy nhiên, nhiều ngân hàng có mô hình kinh doanh kết hợp. Họ tạo ra một lượng doanh thu đáng kể từ các hoạt động không chịu lãi suất, như dịch vụ môi giới, phí dịch vụ liên quan đến ngân hàng, phí liên quan đến thẻ tín dụng, lãi và lỗ giao dịch của chính họ và các hoạt động liên quan đến thế chấp. Do đó, thu nhập ngoài lãi của ngân hàng thường phụ thuộc vào các yếu tố khác ảnh hưởng đến nền kinh tế và môi trường hoạt động của ngân hàng.
Những nhà đầu tư chú ý đến các biểu đồ kỹ thuật cũng có thể kết luận rằng có thể có nhiều khó khăn hơn đối với nhiều lĩnh vực tài chính trong những ngày tới. Với lợi nhuận trong 52 tuần qua, các quỹ có thể thu được nhiều lợi nhuận hơn.
Do đó, hôm nay chúng tôi giới thiệu hai quỹ giao dịch trao đổi (ETF) mà các nhà đầu tư tiềm năng có thể muốn xem xét để mua vào trong nửa cuối năm, có thể với giá rẻ hơn.
1. Quỹ iShares US Financial Services ETF
- Giá hiện tại: $181,81
- Phạm vi 52 tuần: $115,62 - $191,37
- Tỷ suất cổ tức: 1,55%
- Tỷ lệ chi phí: 0,42% mỗi năm
Quỹ giao dịch trao đổi IShares US Financial Services ETF (NYSE: IYG) cung cấp khả năng tiếp xúc với các công ty dịch vụ tài chính của Hoa Kỳ, bao gồm ngân hàng đầu tư, ngân hàng thương mại, nhà quản lý tài sản, công ty thẻ tín dụng và sàn giao dịch chứng khoán. Quỹ theo dõi Chỉ số Dịch vụ Tài chính Hoa Kỳ Dow Jones.
IYG, bắt đầu giao dịch vào tháng 6 năm 2000, có 103 cổ phiếu nắm giữ. 10 cổ phiếu hàng đầu chiếm khoảng 57% tài sản ròng, ở mức 2,3 tỷ USD. Nói cách khác, nó là một quỹ lớn nhất.
Nhóm ngành Ngân hàng dẫn đầu tỷ trọng với 42,13%, tiếp theo là tài chính đa dạng (39,60%) và phần mềm và dịch vụ (17,82%). JPMorgan Chase (NYSE: JPM), Visa (NYSE: V), Mastercard (NYSE: MA), Bank of America (NYSE: BAC) và Wells Fargo (NYSE: WFC) đứng đầu danh sách nắm giữ hiện tại.
Cho đến nay trong năm nay, ETF đã quay trở lại hơn 20% và đạt mức cao nhất mọi thời đại vào đầu tháng 6. Tỷ lệ P / E và P / B trailing lần lượt là 25,14 và 2,24. Mức giảm tiềm năng xuống còn $ 170 sẽ cải thiện hồ sơ rủi ro.
2. Quỹ Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF
- Giá hiện tại: $20,67
- Phạm vi 52 tuần: $12,57 - $21,65
- Tỷ suất cổ tức: 6,86%
- Tỷ lệ chi phí: 1,24% mỗi năm
Quỹ ETF tài chính có lợi suất cổ tức cao của Invesco KBW (NASDAQ: KBWD) đầu tư vào cổ phiếu tài chính của Hoa Kỳ với lợi suất cổ tức cạnh tranh. Trọng tâm là các công ty vốn hóa nhỏ như quản lý tài sản, quỹ tín thác đầu tư bất động sản thế chấp (mREIT) và ngân hàng thanh toán bù trừ. Quỹ được cân đối và cơ cấu lại hàng quý.
KBDW, theo dõi Chỉ số Lợi tức Cổ tức Khu vực Tài chính KBW NASDAQ, có 40 cổ phiếu nắm giữ. Quỹ bắt đầu giao dịch vào tháng 12 năm 2010 và tài sản ròng là 460,6 triệu đô la.
Trong số những tên tuổi hàng đầu trong danh sách này có các nhà quản lý đầu tư FS KKR Capital (NYE: FSK), Newtek Business Services (NASDAQ: NEWT), REITs Chimera Investment (NYSE: CIM) và Apollo Commercial Real Estate Finance (NYSE: ARI).
Cho đến nay trong năm nay, quỹ này đã tăng khoảng 24,5% và đạt mức cao nhất trong nhiều năm vào ngày 10 tháng 6. Các chỉ số P / E và P / B theo dõi lần lượt ở mức 16,19 và 1,55. Những người tìm kiếm thu nhập thụ động có danh mục đầu tư có thể chứa ETF tập trung vào các quỹ tài chính vốn hóa nhỏ và tỷ lệ chi phí cao có thể xem xét nghiên cứu thêm về quỹ. Mức giảm tiềm năng xuống còn 19 đô la hoặc thấp hơn sẽ cải thiện biên độ an toàn.