Tôi tiếp tục thấy nền kinh tế Mỹ đang tận hưởng một giai đoạn tăng trưởng thực tế vượt mức. Tại sao? Hãy để tôi nêu các lý do: nhu cầu bị dồn nén từ đại dịch, kích thích tài chính và tiền tệ mạnh mẽ, việc mở cửa kinh doanh trở lại, các biển “Hiện đang tuyển dụng” ở khắp mọi nơi, và sự gia tăng liên tục trong kinh doanh cũng như niềm tin của người tiêu dùng.
Thêm vào đó là tỷ lệ tiết kiệm cao kỷ lục, các vấn đề về chuỗi cung ứng sẽ được khắc phục! Và rất nhiều người mong muốn thay đổi địa điểm sống của họ khi họ thoát khỏi các công việc bắt buộc ở thành thị,.
Điều này không có nghĩa là thị trường Mỹ sẽ tăng lên hàng ngày, thậm chí hàng tháng. Thông thường, sau một đợt sụt giảm lớn như chúng ta đã thấy vào đầu năm 2020, thị trường sẽ phục hồi khi các nhà đầu tư bắt đầu mua những thứ mà sau đó là những món hời tương đối. Tuy nhiên, thu nhập của công ty mất nhiều thời gian hơn để hồi phục.
Tuy nhiên, một khi những khoản thu nhập đó cho thấy sự so sánh tuyệt vời giữa các năm, một điều kỳ lạ sẽ xảy ra. Các nhà đầu tư đang đạt lợi nhuận tốt bắt đầu nghĩ, "Điều này không thể kéo dài." Kết quả là, ngay cả khi nhận được với sự tăng trưởng vượt bậc, họ cũng sẽ bắt đầu bán ra.
Có rất nhiều người mua sẵn sàng đứng ngoài lề, không tin rằng thị trường có thể tăng nhanh như vậy. Bây giờ họ sẵn sàng mua. Kết quả của việc nhiều người bán và nhiều người mua này trong lịch sử có nghĩa là một thị trường đi ngang ngay khi thu nhập đang tăng nhanh nhất!
Ngay cả Quỹ tiền tệ quốc tế cũng đã nâng dự báo GDP của Mỹ năm 2021 lên một bước nhảy vọt, lên 6,4%. Tất cả điều này báo hiệu tốt cho các công ty Mỹ và cổ phiếu niêm yết của họ về lâu dài. Nhưng trong ngắn hạn, mặc dù được định giá là hoàn hảo và bất kể lợi nhuận về dài hạn, sự hoảng loạn ngắn hạn sẽ xảy ra.
Mối đe dọa lớn nhất là lạm phát. Giờ đây, chúng tôi đang xem xét các tình huống xấu nhất gây ra bởi việc mở rộng chi tiêu một cách liều lĩnh mà chính quyền hiện tại đưa ra. Tuy nhiên, quyết định kích thích chi tiêu này không thực sự nằm trong quyền quyết định của tổng thống. Ông ta có thể yêu cầu nó, nhưng chỉ Quốc hội mới có thể quyết định về ngân sách. Tôi sẽ không ngạc nhiên nếu một số thành viên Đảng Dân Chủ của Quốc hội, tái đắc cử vào năm 2022, có thể đột nhiên có một triển vọng trách nhiệm hơn về mặt tài chính.
Nếu dự báo IMF là chính xác (tôi tin rằng dự báo của họ trong trường hợp này là một dự báo tốt, mặc dù đó là IMF!) Tôi dự đoán GDP của Mỹ sẽ vượt qua Trung Quốc lần đầu tiên sau 16 năm. Các vấn đề về nhân khẩu học và việc làm ở Trung Quốc dường như đang trỗi dậy.
Tôi tin rằng hiện tại chúng ta đang ở một trong những thời điểm đi ngang điển hình. Nhưng một số lĩnh vực sẽ hoạt động tốt hơn những lĩnh vực khác. Và tôi nghĩ bất động sản nhà ở sẽ là ngành sinh lời cao nhất để đầu tư ngay bây giờ.
Nếu ai đó có thể mua một ngôi nhà 3 phòng ngủ ở Austin, Denver, Tampa, bằng với khoản tiền thuê mà họ đang trả cho một căn hộ 800 foot vuông ở Thành phố New York, rất có thể một số người sẽ ủng hộ việc xây nhà mới. Những người khác sẽ di chuyển, đặc biệt là đến các thành phố phía Nam đơn giản vì họ có thể thuê (hoặc mua) một biệt thự với số tiền họ đang trả cho một căn hộ đô thị sang trọng.
Tôi vừa mua một quỹ ETF mà tôi phát hiện ra rằng nó đạt được tất cả các điều kiện về đầu tư về khả năng tiếp tục xây nhà và mua nhà. Đó là Hoya Capital Housing ETF (NYSE: HOMZ), một ETF giá trị lớn và trung bình. Chỉ số họ theo dõi là Chỉ số Capital Housing 100 Index. Chỉ số này bao gồm 100 công ty đại diện cho toàn bộ hoạt động của ngành công nghiệp nhà ở dân dụng của Hoa Kỳ. Chỉ số được thiết kế để theo dõi tổng chi tiêu cho nhà ở và các dịch vụ liên quan đến nhà ở trên khắp Hoa Kỳ.
HOMZ thực hiện điều này bằng cách sở hữu các công ty bao phủ khu dân cư ven sông. Họ không chỉ sở hữu các công ty xây dựng nhà, mà họ còn có trong danh mục đầu tư của mình các đồ dùng gia đình, đồ đạc trong nhà, tổng thầu và nhà thầu xây dựng, các công ty quản lý và phát triển, quỹ đầu tư bất động sản nhà ở (REITs) và các công ty trong lĩnh vực dịch vụ bất động sản. Dưới đây là năm tài sản hàng đầu của họ — Lowe's (NYSE: LOW), Home Depot (NYSE:HD), Lennar (NYSE: {7961|LEN}}), Extra Space Storage (NYSE:EXR), KB Home (NYSE: KBH):
Nguồn: Fidelity.com
10 cổ phiếu tiếp theo của họ cũng rất đáng chú ý: DR Horton (NYSE:DHI), MDC (NYSE: MDC), American Homes 4 Rent (NYSE: {{942360|AMH} }), Public Storage (NYSE: PSA), Mid-America Apartment Communities (NYSE: MAA), NVR (NYSE: NVR), Equity Residential ( NYSE: EQR), Camden Property Trust (NYSE: CPT), Invitation Homes (NYSE: INVH) và Sun Communities (NYSE: SUI )
Nguồn: Fidelity.com
Và vui lòng lưu ý cách các chỉ số của họ so sánh với các loại tài sản được thể hiện trong danh mục đầu tư của họ:
Nguồn: Fidelity.com
Nếu bạn thích sở hữu cổ phiếu, tôi cũng đang mua cổ phiếu của một công ty được niêm yết tại Canada có danh mục đầu tư là cổ phần căn hộ đáng kể ở khu vực phía Nam của Mỹ, đặc biệt là các thành phố quan trọng ở Texas cũng như một số ở Thành phố Oklahoma và Little Rock. Công ty đó là BSR Realty Investment Trust (OTC:BSRTF nếu mua ở Mỹ). Nó đã đóng cửa ngày hôm qua ở mức 12,50 đô la.
Tôi đặc biệt thích các chỉ số định giá của BSRTF. Tôi nghĩ rằng nó đã bị bỏ qua cho đến nay chủ yếu là bởi vì nó là một công ty Mỹ đã chọn niêm yết chính trên Sở giao dịch Toronto ở Canada (nơi nó giao dịch dưới mã HOM) .
Tại sao nó bị bỏ qua? Xét cho cùng, Toyota là một công ty Nhật Bản, nhưng chúng tôi mua cổ phần của họ. Nestle là một công ty Thụy Sĩ, nhưng chúng tôi mua cổ phần của họ. Tôi tin rằng khi công ty này được biết đến nhiều hơn, nó cũng sẽ tăng giá trị.
BSR là cách của tôi để tận hưởng sự tăng trưởng về giá thuê căn hộ cho những người hiện không thể mua, những người chuyển đến một thành phố mới hoặc những người thích căn hộ cộng đồng sống vì sự thuận tiện của nó.
Điều thú vị là, trong khi BSR được niêm yết trên Sở giao dịch Toronto, nó có trụ sở chính tại Ga Union lịch sử ở trung tâm thành phố Little Rock, Arkansas. Đội ngũ quản lý đặc biệt biết rõ về tam giác hình thành bởi 3 bangTexas-Arkansas-Oklahoma.
Tuy nhiên, cổ phiếu của công ty hầu như không di chuyển trong năm qua. Mức tăng 22% trong một năm là tuyệt vời đối với quỹ tín thác bất động sản căn hộ trong thời điểm bình thường, nhưng các đối thủ cạnh tranh đã tăng gấp đôi trong các thời điểm bất thường. Ở mức này vẫn rất đáng xem xét để mua.
BSRTF’s FFO (Vốn từ hoạt động) là 18 và nó mang lại lợi nhuận 4,25%. Như mọi khi, những người im lặng thường có khả năng gây bất ngờ lớn nhất.
Tiết lộ: Trừ khi bạn là khách hàng của Stanford Wealth Management, tôi không biết tình hình tài chính cá nhân của bạn. Vì vậy, tôi đưa ra ý kiến của tôi ở trên để bạn thẩm định chứ không phải là lời khuyên để mua hoặc bán chứng khoán cụ thể.