CTCK VNDirect cho biết, trong năm 2023, lợi nhuận ròng của ngân hàng này tăng 3,5% so với cùng kỳ, đạt 1.463 tỷ đồng, hoàn thành 21,6% dự phóng. Công ty Chứng khoán VNDirect vừa có báo cáo phân tích cổ phiếu TPB (HM:TPB) của Ngân hàng TMCP Tiên Phong. Báo cáo cho biết, tổng thu nhập hoạt động (TOI) của TPBank trong quý I/2024 tăng mạnh mẽ nhờ biên lãi ròng (NIM) mở rộng.
Cụ thể, 3 tháng đầu năm, TOI của TPB tăng mạnh 28% so với cùng kỳ, đạt 4.685 tỷ đồng nhờ thu nhập lãi (NII) tăng trưởng 25,2%. Dư nợ tín dụng giảm 3% so với đầu năm do dư nợ cho vay giảm nhẹ.
NIM cải thiện 59 điểm cơ bản so với cùng kỳ, ghi nhận 4,1% trong quý I/2024. Mặc dù lãi suất cho vay giảm, TPB vẫn có thể cải thiện NIM nhờ lãi suất tiền gửi đã giảm trong 3 tháng đầu năm.
>> Bỗng dưng ‘quay xe’ quyết định chia cổ tức trước ĐHĐCĐ 1 ngày, Chủ tịch TPBank Đỗ Minh Phú nói gì?
| Diễn biến giá cổ phiếu TPB |
Mặc dù tổng thu nhập hoạt động tăng mạnh, lợi nhuận ròng của TPB chỉ tăng nhẹ 3,5% so với cùng kỳ. VNDirect lý giải nguyên nhân do chi phí dự phòng tăng gấp 3,8 lần trong quý I/2024. Chi phí tín dụng tăng 39 điểm cơ bản so với cùng kỳ (giảm 44 điểm cơ bản sv quý trước), đạt 0,6% do tỷ lệ nợ xấu tăng. Chi phí hoạt động thấp hơn dự kiến giúp làm giảm áp lực lên lợi nhuận ròng, khi tỷ lệ chi phí/thu nhập (CIR) giảm 7,4 điểm % so với 3 tháng đầu năm 2023.
>> Chủ tịch TPBank tự hào công bố 'vượt mốc' kế hoạch quý I/2024 trước 108 cổ đông tham dự
| Dự phóng kết quả lợi nhuận của TPBank (Nguồn: VNDirect) |
Về định giá, CTCK VNDirect khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu TPB, với mức giá mục tiêu là 26.800 đồng/cp, kỳ vọng tăng 51% so với giá đóng cửa ngày 8/5.
>> Khó chọn dự án đủ 'tầm', Warren Buffett giữ tiền mặt nhiều kỷ lục chưa từng có: Chiến lược ‘dùng’ tiền tiếp theo là 'đầu tư' hay 'tiếp tục giữ tiền’?
