Cullen / Frost Bankers Inc. (CFR) đã báo cáo thu nhập giảm trong quý đầu tiên của năm 2024, với thu nhập ròng là 134 triệu đô la, tương đương 2,06 đô la mỗi cổ phiếu, giảm từ 176 triệu đô la, tương đương 2,70 đô la mỗi cổ phiếu, trong cùng quý năm ngoái.
Kết quả này bị ảnh hưởng bởi một khoản phụ phí bảo hiểm bổ sung của FDIC liên quan đến sự cố ngân hàng vào đầu năm 2023. Mặc dù suy giảm, bảng cân đối kế toán và mức thanh khoản của công ty vẫn mạnh mẽ, và nó đã trải qua sự tăng trưởng trong các khoản vay và bổ sung hộ gia đình mới.
Những điểm chính
- Thu nhập quý 1 trên mỗi cổ phiếu ở mức 2,06 đô la, giảm từ 2,70 đô la trong cùng kỳ năm ngoái.
- Phụ phí bảo hiểm FDIC bổ sung tích lũy 7,7 triệu đô la do sự cố ngân hàng đầu năm 2023.
- Tiền gửi bình quân giảm 4,8% xuống còn 40,7 tỷ USD, trong khi cho vay trung bình tăng 10,4% lên 19,1 tỷ USD.
- Chiến lược tăng trưởng hữu cơ mang lại 2 tỷ đô la tiền gửi và 1,5 tỷ đô la cho vay.
- Biên lãi thuần tăng lên 3,48% từ mức 3,41% trong quý trước.
- Lỗ ròng chưa thực hiện trên danh mục đầu tư tăng lên 1,59 tỷ USD.
- Hướng dẫn cả năm dự kiến hai lần cắt giảm 25 điểm cơ bản trong lãi suất quỹ của Fed và tăng trưởng thu nhập lãi ròng.
Triển vọng công ty
- Tăng trưởng cho vay bình quân cả năm dự kiến ở mức cao một con số.
- Tăng trưởng huy động bình quân cả năm dự kiến đi ngang ở mức 2%.
- Tăng trưởng thu nhập lãi thuần dự báo từ 2% đến 4%.
- Thu nhập ngoài lãi có thể giữ nguyên hoặc tăng lên đến 1%.
- Thuế suất hiệu lực cho năm 2024 dự kiến tương đương với năm 2023.
Điểm nổi bật của Bearish
- Thu nhập bị ảnh hưởng bởi phụ phí bảo hiểm FDIC.
- Tiền gửi bình quân giảm so với cùng kỳ năm trước.
- Lỗ ròng chưa thực hiện trên danh mục đầu tư tăng 199 triệu USD so với quý trước.
- Phí ủy thác và quản lý đầu tư giảm 1,1 triệu USD.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tăng trưởng cho vay vững chắc, với sự đóng góp đáng kể từ khách hàng hiện tại.
- Thêm 145 triệu đô la trong số dư cho vay mới và 100 triệu đô la tiền gửi từ các mối quan hệ mới trong 12 tháng qua.
- Ngân hàng tiêu dùng và kinh doanh thương mại có sự tăng trưởng.
- Chất lượng tín dụng vẫn tốt với mức trích dẫn thuần và tài sản xấu lành mạnh.
Bỏ lỡ
- Phí bất động sản thấp hơn và hoa hồng phúc lợi mềm hơn ảnh hưởng đến thu nhập ngoài lãi.
- Tiền lương và tiền công tăng 1,4 triệu đô la và chi phí phúc lợi tăng 7,9 triệu đô la.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Tỷ lệ dự trữ bất động sản thương mại ở mức 148.
- Kỳ vọng áp lực gia tăng đối với các khoản vay bất động sản thương mại do lãi suất cao hơn.
- Cạnh tranh từ các ngân hàng khác trong cơ cấu cho vay ngày càng tăng.
- Mặc dù chi phí FDIC bất ngờ, công ty vẫn giữ nguyên hướng dẫn chi phí.
Công ty vẫn thận trọng nhưng lạc quan về triển vọng thị trường, xem xét các yếu tố như cuộc bầu cử sắp tới và thay đổi quy định. Họ có kế hoạch thu hẹp quy mô mua đầu tư và kỳ vọng thanh khoản sẽ ổn định. Cullen / Frost tập trung vào việc quản lý chi phí và giám sát chất lượng tín dụng, với một quan điểm cụ thể về lĩnh vực bất động sản thương mại.
Các giám đốc điều hành của ngân hàng tự tin vào chất lượng tín dụng của danh mục đầu tư của họ và không thấy cần phải xây dựng dự trữ hiện tại. Những nỗ lực mở rộng của ngân hàng, đặc biệt là ở Houston, Dallas và Austin, đang được tài trợ theo kế hoạch và thu nhập lãi ròng dự kiến sẽ tăng trong suốt cả năm.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Cullen / Frost Bankers Inc. (CFR) phải đối mặt với một môi trường đầy thách thức, như được chỉ ra trong báo cáo thu nhập quý đầu tiên cho năm 2024. Để cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty, chúng ta hãy xem xét một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro.
Dữ liệu InvestingPro:
- Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 6,85 tỷ USD, phản ánh quy mô và giá trị thị trường của nó.
- Với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 12,65 và hệ số P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 ở mức 12,6, CFR dường như được định giá phù hợp với thu nhập của nó.
- Tỷ suất cổ tức tính đến đầu năm 2024 ở mức 3,44%, đây là một con số hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là khi xem xét lịch sử chi trả cổ tức của công ty.
Mẹo InvestingPro:
- Cullen / Frost Bankers có thành tích đáng chú ý trong việc tăng cổ tức trong 32 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông ngay cả trong thời điểm khó khăn.
- Bất chấp những lo ngại, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, đây là một dấu hiệu tích cực cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự ổn định trong đầu tư của họ.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thêm thông tin chi tiết và phân tích chi tiết, có nhiều Mẹo InvestingPro hơn có sẵn cho CFR tại https://www.investing.com/pro/CFR. Những lời khuyên bổ sung này có thể cung cấp thông tin có giá trị để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt. Hãy nhớ sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.